Завязка и роковой выбор: Бён Ду отчаянно нуждается в деньгах: семью выселяют из аварийного дома, а мать угасает от болезни. Его босс Сан Чхоль забирает себе все прибыльные точки. Когда верховный покровитель группировки президент Хван жалуется на несговорчивого прокурора Пака, Бён Ду вызывается «решить проблему» в обход босса и жестоко убивает прокурора, закопав тело на стройке. Хван щедро вознаграждает его.
Цепь предательств: Узнав о случившемся, Сан Чхоль решает ликвидировать опасного подчиненного. Бён Ду опережает наставника и наносит упреждающий удар: он и его правая рука Чон Су убивают Сан Чхоля. Бён Ду становится во главе бригады. Отягощённый чувством вины и мучимый кошмарами, во время пьяного разговора он открывает страшную тайну убийства прокурора своему другу детства — режиссёру Мин Хо.
Кульминация и расплата: Мин Хо выпускает гангстерский фильм, где до мельчайших деталей воспроизводит убийство прокурора Пака (вплоть до реплик и способа захоронения). Это вызывает панику у президента Хвана. Бён Ду находит Мин Хо, запугивает его, но щадит из-за детской дружбы, взяв обещание молчать. Однако Мин Хо, объятый ужасом, обращается в полицию. Бён Ду решает бежать за границу и просит Чон Су достать деньги и помочь скрыться. В финале Бён Ду попадает в засаду вражеской банды, отчаянно пробивается сквозь десятки врагов к спасительной машине. В тёмном переулке к нему подбегает Чон Су — и неожиданно вонзает нож в живот Бён Ду, добивая раненого босса ради сделки с президентом Хваном.
Смысл финальных кадров: Фильм завершается сценой банкета: президент Хван и режиссёр Мин Хо весело выпивают и поют в караоке. В помещение входит Чон Су — новый послушный фаворит Хвана. Мин Хо в ужасе смотрит на Чон Су, понимая, что Бён Ду мёртв, но покорно кланяется новому хозяину. Карнавал лицемерия продолжается, а тело Бён Ду безымянно гниёт в земле.